诺贝尔奖颁发119年还没发完,基金会被称理财高手,果然如此吗 乳酸tmp_中文学习网

诺贝尔奖颁发119年还没发完,基金会被称理财高手,果然如此吗

发布时间:2020-10-07 相关聚合阅读:

原标题:诺贝尔奖颁发119年还没发完,基金会被称理财高手,果然如此吗

文| AI财经社 牛耕

编辑| 赵艳秋

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10月5日,在诺贝尔生理学或医学奖打头炮后,这一周,2020年度诺贝尔奖其他奖项将陆续公布。

有趣的是,今年诺奖在全球经济形势不太确定的情况下,奖金却上涨了,由去年900万瑞典克朗上涨到1000万瑞典克朗(约合763.8万元人民币)。要知道1895年,瑞典化学家阿尔弗雷德·诺贝尔过世时,提供成立诺贝尔奖的奖金只有3100万瑞典克朗。

有人因此指出,诺奖发了119年还没发完,反而越发越多,诺贝尔基金会的投资堪称理财奇迹。但真的如此吗?

第一届诺贝尔奖于1901年颁发,奖金为每项15.07万瑞典克朗,相当于当时大学教授20年的薪水。如果根据购买力平价,诺贝尔奖奖金在大部分时间都不如第一届“值钱”,直到上世纪90年代才勉强过线。

众所周知,诺贝尔本人因制造炸药和雷管发家,颇为倚重实业。在他过世时,要求诺贝尔基金会只能投资“安全证券”,即债券。而安全债券投资虽然稳妥,但收益率着实不高。1914年,诺贝尔基金会的缴税税率还从10%上升到20%。

直到1946年,瑞典同意向诺贝尔基金会免征所得税;1953年,基金会开始允许投资房地产和股票;2000年,基金会可利用非利息、股息的资本增值部分来支付奖金。此后,基金会制定出一套投资比例:股票投资比例在50%±10%;债券投资比例在20%±10%,包括对冲基金、实物投资、私募股权投资的另类投资比例在30%±10%。诺奖奖金也逐渐放开了手脚。

基金会的各项投资比例 来源:诺贝尔基金会2019年年报

即便如此,在2012年诺奖奖金也一度陷入危机。

当时有媒体计算,在2011年末,诺贝尔基金会的总资产为28.6亿瑞典克朗;每年要支出5个奖项共计5000万瑞典克朗,还要支付诺贝尔基金委员会成员每年的报酬2737.3万瑞典克朗,基金运营费用2058.1万瑞典克朗,诺贝尔周(The Nobel Week)活动2018.3万瑞典克朗。上述开销在2011年总计达到了1.2亿瑞典克朗。如果维持这笔支出,按照当时的总资产,需要基金会至少有4.2%的年化受益,而基金会章程允许的费用比例是3%-4%,已经超支。

2010年后的奖金变化 来源:诺贝尔基金会2019年年报

为此,2012年每项诺奖奖金由上一年1000万瑞典克朗,降低为800万瑞典克朗。当时诺贝尔基金会执行董事海根斯腾(Lars Heikensten)表示:降低奖金额度是基于对当前以及今后几年金融市场走势的判断。“如果未来腾挪出空间了,我们可以再把奖金涨回来。”

而今年的诺奖的得主们,正好赶上了奖金上涨的第一年。

如果翻阅2019年的报告,诺贝尔基金会在2019年的总资产为34.76亿瑞典克朗,同比仅上涨2.7%,甚至不如2014年的增长水平。其资产管理收入为2.0998亿瑞典克朗,相较前一年的4.88亿瑞典克朗减少过半,主要损失来自价值变动。如果刨除营业费用,诺贝尔基金会在去年的年化收益率为4.45%,放在基金市场上并不出色。

来源:诺贝尔基金会2019年年报

当然,诺贝尔奖带来的精神激励远大于金钱鼓励。赚一时钱容易,守120年家业难。时至今日,诺贝尔奖仍能为杰出人士每年发出可观的奖金数额,才是最值得骄傲的支出。

2012年,莫言获得诺贝尔文学奖,奖金足有750万元,足够在北京买一处房子。2015年,屠呦呦与另外两人共获得诺贝尔生理学或医学奖,分下来的奖金,也足够在北京买一个客厅了。

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